ELS 장점 단점 주의점

ELS(주가연계증권)는 복합파생결합증권의 한 부류로, 특정 기초자산의 움직임, 주로 주가지수의 변동에 따라 그 수익률이 결정되는 투자상품입니다. 이는 특정한 기초자산의 시장 가치가 변동할 때 그에 따라 투자자의 수익률이 결정되는 방식으로 작동합니다. 이 글에서 우리는 ELS(주식연계증권)의 복잡한 점을 알아보고 잠재적 투자자를 위한 특징, 이점 및 투자 시 주의점을 알아보겠습니다.
 

ELS(주가연계증권)

 

 

1. ELS(주가연계증권) 특징

 
기초자산의 움직임에 따라 수익률이 결정되므로, 시장의 흐름에 대한 깊은 분석과 정확한 예측이 필요하게 됩니다. 이러한 점에서 ELS는 투자자의 시장분석 능력이 수익률에 직접적인 영향을 미치는 상품입니다. 만기일이 정해져 있어, 투자기간이 명확하게 설정되고, 또한 만기 전 특정 시점에서 조기상환이 가능하므로 유연한 투자가 가능합니다. 수익률은 투자자의 예상과 다르게 움직일 수 있으며, 이는 투자자에게 원금 손실의 가능성을 내포하고 있습니다.
 

 

2. ELS(주가연계증권) 장점

 
고정수익률 상품에 비해 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 이는 ELS의 가장 큰 매력 중 하나로, 높은 수익률을 원하는 투자자에게 적합한 상품입니다. 조기상환이 가능하여, 투자기간을 단축하고, 그에 따른 수익 실현 시기를 앞당길 수 있습니다. 다양한 기초자산에 투자할 수 있어, 포트폴리오 다양화에 큰 도움이 됩니다. 이는 투자 위험을 분산시키는 데 효과적입니다.
 

 

3. ELS(주가연계증권) 단점

 
기초자산의 움직임에 따라 원금 손실 가능성이 있습니다. 특히, 기초자산이 하락하면 원금 회수가 어려울 수 있어, 투자자는 항상 시장의 움직임을 주의 깊게 관찰해야 합니다. 만기가 길 경우 투자자금이 장기간 동결될 수 있습니다. 이는 투자자의 유동성 관리에 어려움을 줄 수 있습니다. ELS의 구조가 복잡하므로 이해하지 못한 채 투자하면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 따라서 투자 전에 ELS의 원리와 구조를 충분히 이해하는 것이 중요합니다. ELS에 투자할 때는 상품의 특성과 위험성을 충분히 이해하고, 자신의 투자 목표와 위험수용 가능성을 고려해야 합니다. 또한, 시장 상황과 기초자산의 움직임을 주기적으로 체크하여 투자 전략을 조정하는 것이 중요합니다. 이를 통해 투자의 위험을 최소화하고, 수익률을 극대화하는 것이 가능합니다.
 

 

4. ELS(주가연계증권)의 수익률을 결정하는 중요한 요인

 

1) 기초자산의 성과

ELS는 특정 기초자산(주로 주가지수)의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 상품입니다. 이 말인즉슨, 기초자산의 성과가 우수하면 ELS의 수익률도 높아질 가능성이 있다는 것입니다. 이와 반대로, 기초자산의 성과가 좋지 않을 경우, 투자자는 원금의 일부 혹은 전부를 잃을 위험성이 있습니다.
 

2) 조기상환 여부

ELS는 일정한 기간마다 조기상환 기회를 제공하는데, 이는 투자자가 그 시점의 수익률로 투자금을 회수할 수 있는 기회를 의미합니다. 따라서 조기상환이 이루어질 경우, 수익률은 그 시점의 기초자산의 성과에 따라 결정되며, 투자자는 조기상환 시점의 시장 상황을 잘 파악하는 것이 중요합니다.
 

3) 만기일 

만약 ELS가 조기상환이 이루어지지 않고 만기까지 가게 되면, 그때의 기초자산의 성과에 따라 결정된 수익률이 적용됩니다. 만기일에 기초자산의 성과가 투자자의 기대치를 충족하지 못하면 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 요약하자면, ELS의 수익률은 위의 세 가지 요인에 따라 크게 변동할 수 있으며, 투자자는 이러한 요인들을 잘 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다. 특히 기초자산의 성과에 대한 예측은 ELS 투자의 핵심적인 부분이므로, 투자 전에 충분한 시장분석과 예측을 수행하는 것이 중요합니다. 이는 ELS 투자의 성공을 위한 필수적인 절차로서, 이를 통해 투자자는 투자 위험을 최소화하고 수익률을 극대화할 수 있습니다.
 

 

5. ELS(주가연계증권) 투자 시 주의점

 

 

1) ELS의 복잡한 특성을 충분히 이해하는 것이 중요합니다. 

 

ELS는 복잡한 구조를 가진 파생상품으로, 상품의 특성을 알아보는 것은 매우 중요합니다. 이는 투자자가 상품의 위험성과 수익구조를 정확히 파악하고, 투자 위험을 최소화하는 데 도움이 됩니다.
 

2) ELS의 수익률

ELS의 수익률은 기초자산의 움직임에 따라 결정되기 때문에, 투자 전에 기초자산의 상황과 시장 동향을 정확하게 분석하는 것이 필요합니다. 이를 통해 투자자는 기초자산의 변동성을 예측하고, 미래의 수익률을 추정할 수 있습니다.
 

3) ELS는 조기상환 조건이 충족되면 조기상환이 이루어집니다.

 조기상환이 이루어지면 투자자는 원금과 수익을 빠르게 회수할 수 있습니다. 그러나 조기상환이 이루어지지 않으면 투자기간이 길어질 수 있으므로, 이에 대한 준비와 계획이 필요합니다.
 

4) ELS는 원금 손실 위험이 따르는 상품입니다.

기초자산의 성과가 부진하면 원금을 잃을 수 있으므로, 투자 위험을 잘 관리하는 것이 중요합니다.
 

5) ELS는 특정 기간 동안 매도가 어려울 수 있어, 자금 운용에 유동성 제약이 생길 수 있습니다. 

이는 투자자의 자금 운용에 제약을 줄 수 있으므로, 투자 전에 충분히 고려해야 합니다.
 

6) ELS는 일반 예금상품에 비해 높은 수수료 부담이 있을 수 있습니다.

따라서 투자 수익률을 계산할 때 수수료를 고려해야 합니다.
 

 

마치며

 

 
ELS에 투자할 때는 이러한 점들을 주의 깊게 고려해야 합니다. 투자 결정은 개인의 투자 목표, 위험 허용도, 투자 기간 등을 고려하여 신중하게 이루어져야 합니다. 또한, ELS의 복잡한 특성을 고려하여 충분한 정보 수집과 분석이 필요하며, 필요하다면 전문가의 도움을 받는 것도 고려해 볼 만한 방법입니다.