ASML 실적 발표 시장 반응과 실적 부진 원인 및 반도체 업계 영향

ASML, 네덜란드에 본사를 둔 세계적인 반도체 장비 제조업체가 2024년 하반기 실적 발표를 하루 일찍 웹사이트에 실수로 공개하는 사고를 겪었습니다.

 

이로 인해 글로벌 반도체 시장에 큰 충격이 가해졌으며, 엔비디아를 비롯한 여러 반도체 관련 기업들의 주가가 급락하는 상황을 초래했습니다.

 

ASML의 실적 발표는 그 내용뿐 아니라, 이 발표가 반도체 업계 전체에 미친 파장으로 인해 더욱 주목받고 있습니다.

 

이번 사고는 AI 분야의 성장 가능성에도 불구하고, 여전히 반도체 산업 전반에 깔린 불확실성과 위험 요소를 더욱 부각하는 계기가 되었습니다.

 

 

1. 주요 내용

 

 

ASML의 실적 발표 후, 시장은 즉각적으로 반응했습니다.

 

ASML의 주가는 16% 이상 급락하며 큰 충격을 주었는데, 그 배경에는 실망스러운 3분기 순주문 실적과 하향 조정된 2025년 매출 전망이 자리하고 있습니다.

 

ASML의 3분기 순주문이 26억 유로를 기록했는데, 이는 시장에서 예상했던 56억 유로의 절반에도 미치지 못하는 수치였습니다.

 

반도체 산업의 주력 기업으로서 ASML의 순주문 감소는 업계 전반의 수요 둔화를 반영하는 지표로 해석됩니다.

 

ASML은 2025년 매출 전망을 300억~350억 유로로 하향 조정하였는데, 이는 기존 예상보다 낮은 수치로, 반도체 업계의 향후 성장 속도가 예상보다 느려질 수 있음을 시사합니다.

 

이는 글로벌 수요 둔화와 더불어 각국의 수출 규제 강화 등의 외부 요인이 반영된 결과로 볼 수 있습니다.

 

다만, ASML의 순매출은 75억 유로로 시장 예상치를 웃돌았다는 점에서 긍정적인 요소도 있었습니다.

 

그러나 순주문 감소와 향후 성장 전망의 불확실성으로 인해 투자자들의 우려는 크게 줄지 않았습니다.

 

 

 

 

2. 실적 부진 원인

 

 

ASML의 실적 부진에는 여러 복합적인 원인이 존재합니다.

 

특히, 미국과 네덜란드의 대중국 수출 규제가 주요 변수로 작용하고 있으며, 반도체 시장의 다른 부문 회복이 예상보다 더딘 것도 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

 

1) AI 부문 제외, 다른 부문의 더딘 회복

 

반도체 업계에서는 AI 관련 수요가 유일하게 빠르게 성장하고 있는 분야로 주목받고 있으나, 다른 로직 및 메모리 칩 수요의 회복은 매우 느리게 진행되고 있습니다.

 

이는 전 세계적인 경제 불확실성과 여러 나라에서 겪고 있는 경기 둔화의 영향으로 분석됩니다.

 

전통적인 반도체 시장에서 수요가 충분히 회복되지 않으면서 ASML의 주문량에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

 

2) 대중국 수출 규제

 

미국과 네덜란드는 중국을 겨냥한 반도체 장비 및 기술 수출 규제를 강화하고 있습니다.

 

이는 ASML의 중국 매출에 직접적인 타격을 줄 가능성이 높습니다.

 

중국은 ASML의 주요 고객 중 하나였으나, 이 규제로 인해 중국에 대한 매출 비중이 크게 감소할 것으로 예상됩니다.

 

3) 로직 및 메모리 칩 수요 회복 지연

 

메모리와 로직 반도체의 수요 회복이 예상보다 늦어지면서, ASML뿐만 아니라 전 세계 반도체 시장의 성장이 둔화되고 있습니다.

 

특히, 메모리 반도체는 데이터 센터, 스마트폰, 서버 등의 핵심 부품으로 활용되지만, 수요 부진으로 인해 전반적인 성장 속도가 늦춰지고 있습니다.

 

출처-네이버

 

 

3. 반도체 업계 영향

 

 

이번 ASML의 실적 발표는 단순히 한 회사에 그치지 않고, 전 세계 반도체 업계 전반에 걸쳐 큰 파장을 일으켰습니다.

 

주요 반도체 기업들의 주가가 급락했고, 필라델피아 반도체 지수와 관련 ETF들도 큰 폭으로 하락했습니다.

 

1) 주요 반도체 기업들의 주가 급락

 

ASML의 실적 발표 직후 엔비디아, AMD, 인텔 등 주요 반도체 기업들의 주가는 큰 폭으로 하락했습니다.

 

엔비디아는 4.69% 하락했고, AMD는 5.22%, 인텔은 3.33% 하락하며, 반도체 업계 전반에 걸친 투자 심리가 악화되었습니다.

 

이는 ASML이 반도체 장비 공급의 주요 축을 담당하고 있기 때문에, 다른 반도체 기업들의 생산 및 투자에도 영향을 미친 것으로 보입니다.

 

 

출처-네이버

 

 

2) 필라델피아 반도체 지수와 반도체 ETF 하락

 

필라델피아 반도체 지수는 5.54% 하락하며, 반도체 업계의 전반적인 침체 분위기를 반영했습니다.

 

또한, 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX)는 하락하여 반도체 주식 전반에 걸친 투자자들의 우려를 보여주었습니다.

 

이러한 주가 하락은 반도체 산업의 불확실성뿐만 아니라, AI와 같은 특정 분야를 제외한 전반적인 수요 부진을 보여주는 신호로 해석될 수 있습니다.

 

 

 

마치며

 

 

이번 ASML의 실적 발표 사고는 반도체 시장에 큰 충격을 주었으며, 그 여파는 업계 전반에 걸쳐 광범위하게 퍼졌습니다.

 

특히, 대중국 수출 규제와 글로벌 경제 둔화로 인해 반도체 산업은 여전히 불확실성 속에 놓여 있습니다.

 

AI 부문에서의 성장은 긍정적인 신호로 볼 수 있지만, 반도체 시장의 전반적인 회복은 당분간 더딜 것으로 예상됩니다.

 

투자자들은 향후 ASML과 반도체 시장의 동향을 주의 깊게 살펴보고, 글로벌 수요와 규제 환경에 대한 변화를 면밀히 관찰해야 할 필요가 있습니다.

 

앞으로 반도체 업계의 성장 가능성과 리스크 관리에 대한 고민이 더 깊어질 것으로 보입니다.

 

 

관련글 더 보기

 

CXL 관련주 반도체 업계의 미래 및 개념 특징 이점

 

액침냉각 관련주 엔비디아의 액체냉각 기술을 도입으로 긍정적인 영향

 

ASOX 뜻과 구성 종목 및 특징과 다른 점