디딤펀드의 특징과 목적 및 운용사별 전략

디딤펀드는 한국의 금융투자업계가 협력하여 개발한 장기 연금 투자 상품으로, 국민들의 안정적 노후 대비를 목표로 설계되었습니다.

이 펀드는 2024년 9월 25일, 총 25개의 자산운용사가 동시에 출시한 펀드로, 다양한 투자 전략과 자산 배분 방식을 통해 장기적으로 높은 수익률을 목표로 합니다.

특히 연금 자산 증대와 물가 상승률을 상회하는 수익률을 중점으로 두고 있으며, 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 특징을 가지고 있습니다.

이번 글에서는 디딤펀드의 주요 특징, 목적, 그리고 운용사별 전략에 대해 상세히 살펴보겠습니다.

1. 디딤펀드의 특징

1) 자산 배분형 펀드

디딤펀드는 자산 배분형 펀드로, 다양한 자산군에 투자하는 특징을 가지고 있습니다.

주식, 채권, 부동산, 대체투자 자산 등 여러 자산군에 분산투자하여 포트폴리오의 안정성을 확보하고 있습니다.

이는 투자 리스크를 최소화하면서도 정기예금보다 높은 수익률을 추구하기 위한 전략입니다.

이러한 자산 배분형 전략은 장기적으로 경제 변동성에 대비할 수 있는 구조를 갖추고 있으며, 시장 상황에 따라 유연한 대응이 가능합니다.

2) 연금 특화 상품

디딤펀드는 국민들의 은퇴 준비를 지원하기 위한 연금 특화 상품입니다.

'디딤돌'이라는 명칭에서 알 수 있듯이, 국민들의 안정적 노후를 위한 재정적 기반을 마련하는데 중점을 두고 있습니다.

이 펀드는 특히 퇴직연금 계좌와 연동되며, 장기적인 자산 증식을 목표로 설계되어 있습니다.

이를 통해 연금 자산의 안정적 운용이 가능하며, 인플레이션에도 대비할 수 있는 장기적인 재정적 도구로 활용됩니다.

3) 유연한 자산 배분

디딤펀드는 시장 상황에 따라 유연한 자산 배분이 가능합니다.

예를 들어, 주식과 채권 간 비중을 자유롭게 조정할 수 있으며, 경기 변동성에 맞춰 보다 보수적이거나 공격적인 투자 전략을 취할 수 있습니다.

이러한 유연성은 자산군 간의 균형을 유지하는 동시에, 시장 변동성을 최소화하는데 중요한 역할을 합니다.

이로 인해 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

4) 투자 제한

디딤펀드는 투자 리스크를 최소화하기 위한 투자 제한 규정을 두고 있습니다.

주식 비중은 50% 이하로 설정되어 있으며, 이는 지나치게 공격적인 자산 배분을 방지하기 위함입니다.

또한, 투자부적격채권 비중은 30% 이하로 제한되어 있어, 신용 위험이 높은 자산에 대한 투자도 일정 수준 이하로 유지됩니다.

이러한 규제는 펀드의 안정성을 높이고, 장기적으로 안정적인 수익률을 유지하는데 중요한 요소로 작용합니다.

2. 디딤펀드의 목적

1) 인플레이션 대응

디딤펀드는 장기적인 인플레이션에 대응하는 것을 중요한 목표로 하고 있습니다.

물가 상승률을 초과하는 수익률을 목표로 하며, 이를 통해 연금 자산의 실질 가치를 유지하고자 합니다.

인플레이션은 장기적으로 자산 가치를 하락시키는 요인이 될 수 있기 때문에, 이를 극복하기 위한 디딤펀드의 전략적 자산 배분은 매우 중요합니다.

2) 연금 자산 증대

디딤펀드는 보다 적극적인 위험자산 투자를 통해 연금 자산을 증대시키고자 합니다.

전통적인 채권 중심의 투자에서 벗어나 주식, 대체 자산 등의 포트폴리오 비중을 높여 잠재적인 수익을 극대화하는 전략을 채택하고 있습니다.

이를 통해 장기적인 수익률을 높이는 동시에, 보다 안정적인 은퇴 자산 마련을 도모하고 있습니다.

3) 복리 효과 극대화

디딤펀드는 장기 투자를 통해 복리 효과를 극대화하는 것을 목표로 합니다.

시간이 지남에 따라 투자 수익이 다시 재투자되면서 더 큰 수익을 창출할 수 있는 복리 구조는 연금 자산 증식에 중요한 요소로 작용합니다.

디딤펀드는 이러한 장기 복리 효과를 최대화하여 연금 자산이 시간이 지나면서 더욱 빠르게 증가하도록 돕는 설계를 가지고 있습니다.

3. 운용사별 전략

각 운용사는 디딤펀드를 출시하며 자사만의 차별화된 투자 전략을 제시하고 있습니다.

이는 각 회사의 투자 철학과 강점을 반영한 것이며, 다양한 투자자의 요구에 맞춘 맞춤형 운용이 가능합니다.

1) 삼성자산운용

삼성자산운용은 글로벌 경기 국면을 고려한 자산 배분 전략을 채택하고 있습니다.

이를 위해 EMP(Enhanced Managed Portfolio) 펀드를 활용하여 주식과 채권 비중을 조정하며, 각 자산군의 수익률을 극대화합니다.

글로벌 경제 상황에 맞춘 유동적인 자산 배분 전략을 통해 시장 변동성에 대응하며, 안정적인 장기 수익률을 목표로 하고 있습니다.

2) 미래에셋자산운용

미래에셋자산운용은 타깃 리스크 펀드(TRF) 전략을 활용한 글로벌 분산투자 방식을 채택하고 있습니다.

이 전략은 투자자의 위험 성향에 따라 포트폴리오의 위험 자산 비중을 조정하며, 글로벌 시장에 걸쳐 분산투자하여 장기적인 수익을 추구합니다.

다양한 지역과 자산군에 분산투자함으로써, 특정 지역이나 자산군에 대한 리스크를 최소화하고 안정적인 수익을 목표로 합니다.

3) KB자산운용

KB자산운용은 외부위탁운용(OCIO) 자산배분안을 활용하여 글로벌 채권에 주로 투자합니다.

이를 통해 보다 안정적인 수익을 추구하며, 채권 중심의 자산 배분 전략을 통해 변동성이 낮은 투자를 선호하는 투자자에게 적합한 전략을 제공합니다.

OCIO 방식은 전문 운용사의 외부 자산 운용 능력을 활용하여 더욱 정교한 자산 배분 전략을 적용할 수 있게 합니다.

4) 신한자산운용

신한자산운용은 해외주식, 국내채권, 대체자산에 분산투자하는 전략을 통해 물가 상승률에 더해 연 3% 이상의 수익률을 목표로 합니다.

이 전략은 다양한 자산군에 분산투자하여 위험을 분산시키며, 안정적인 수익을 기대할 수 있는 구조입니다.

특히 대체자산 투자는 기존의 전통적 자산군 외에 추가적인 수익원을 확보할 수 있는 방법으로 주목받고 있습니다.

마치며

디딤펀드는 현재 14개 증권사를 통해 가입할 수 있으며, 퇴직연금 계좌를 통해 적립금의 100%까지 투자가 가능합니다.

이를 통해 일반 투자자들이 보다 쉽게 연금 자산을 늘릴 수 있으며, 운용사별 다양한 전략을 통해 자신에게 맞는 펀드를 선택할 수 있는 폭이 넓어졌습니다.

금융투자협회는 이번 디딤펀드의 출시로 운용업계의 자산 배분 역량이 한층 더 발전할 것으로 기대하고 있으며, 궁극적으로 국민들의 노후 자산 증식에 기여할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

부자박사